Una pianificazione sostenibile della liquidità è uno strumento di gestione centrale per ogni piccola e media impresa. Garantisce la solvibilità, consente una valutazione realistica delle possibilità d'investimento e rafforza la solvibilità creditizia nei confronti di banche e fornitori. L'obiettivo è riconoscere tempestivamente le oscillazioni di entrate e uscite, costituire capacità di riserva e poter reagire in modo flessibile ai cambiamenti del mercato. Una pianificazione strutturata collega i budget a breve e medio termine agli obiettivi finanziari a lungo termine e tiene conto sia degli aspetti operativi sia di quelli strategici.
Perché per le PMI è così difficile pianificare la liquidità in modo sostenibile?
Le piccole e medie imprese si trovano spesso di fronte a una carenza di capacità e di risorse – spesso mancano personale, tempo o tecnologia sufficienti per svolgere tutti i compiti in modo efficiente. Al tempo stesso, la loro liquidità dipende fortemente da fattori esterni, come il comportamento di pagamento dei clienti, i termini di pagamento, i prezzi di mercato e la disponibilità di finanziamenti esterni. Questa combinazione di risorse interne limitate e condizioni esterne volatili rende la liquidità difficile da pianificare e vulnerabile agli shock.
Lacune frequenti nella pianificazione della liquidità
Nella pianificazione sostenibile della liquidità occorre tenere conto di una serie di aspetti. Questi sono gli ostacoli principali:
- Ipotesi di fatturato e piani dei costi irrealistici senza analisi di sensitività
- Margini di sicurezza o riserve di liquidità assenti o troppo esigui.
- Gestione trascurata di crediti e debiti, ad es. scarsa disciplina di pagamento, lunghi termini di pagamento.
- Controlli delle linee di credito e dei finanziamenti assenti o incoerenti.
- Collaborazione insufficiente tra contabilità, acquisti, vendite e direzione.
- Nessun segnale d'allarme tempestivo o soglia d'allarme per gli indicatori di liquidità.
- Mancata valutazione della rilevanza degli investimenti e della loro priorità rispetto ai flussi di cassa in entrata.
- Nessuna verifica regolare degli indicatori aziendali o dei dashboard.
- Mancata considerazione di scenari di crisi (nessun piano d'emergenza).
Che cos'è un'analisi di sensitività?
Un'analisi di sensitività esamina come le variazioni di singoli parametri (quali costi, prezzi, volumi di vendita) influenzano il risultato di un modello (ad es. utile, valore attuale netto).
Un esempio
Un produttore di componenti in plastica di medie dimensioni conta 40 collaboratrici e collaboratori. L'azienda deve far fronte regolarmente a colli di bottiglia nella produzione, perché un'unica macchina è spesso ferma e i pezzi di ricambio sono difficili da reperire. Di conseguenza gli ordini subiscono ritardi e il fatturato resta al di sotto del piano. Allo stesso tempo, la liquidità dipende fortemente dal momento in cui i clienti pagano le fatture; molti clienti hanno lunghi termini di pagamento o si trovano sotto pressione in caso di ordini importanti. Un'improvvisa insolvenza o un ritardo di pagamento da parte di grandi clienti fa sì che l'azienda, nonostante un buon portafoglio ordini, si trovi improvvisamente in difficoltà di pagamento e abbia urgente bisogno di liquidità.
Senza una pianificazione precisa e un controllo costante, situazioni di questo tipo vengono riconosciute troppo tardi. E quando la situazione diventa chiara e inevitabile, spesso mancano gli strumenti necessari, perché bisogna agire in fretta.
Partner di finanziamento
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