Quando un'azienda ha bisogno di liquidità, il credito è spesso l'unica opzione. Approfondendo un po' l'argomento, si nota rapidamente che esiste una moltitudine di tipi di credito diversi. Ma qual è quello giusto per le proprie esigenze?
Purtroppo la scelta del credito adatto spesso non è così semplice. Numerosi tipi di credito, durate, tassi d'interesse e garanzie differenti generano una grande quantità di opzioni, tra le quali aziende e privati devono valutare con attenzione. Un obiettivo chiaro, una pianificazione finanziaria realistica e una buona comprensione dei rispettivi vantaggi e svantaggi aiutano a evitare decisioni sbagliate e a trovare il credito davvero adatto alla propria situazione individuale. In questo testo forniamo una sintesi dei tipi di credito più comuni, del loro impiego, dei vantaggi e degli svantaggi.
Panoramica dei tipi di credito
Credito lombard
Descrizione
Il credito lombard è una forma di credito a breve termine in cui i titoli fungono da garanzia e il limite di credito viene adeguato in modo flessibile all'andamento del loro valore.
Impiego
Messa a disposizione di mezzi di credito a fronte della costituzione in pegno di titoli o beni di valore (credito su titoli o credito di borsa). Tipico per le aziende che necessitano di liquidità a breve termine e possono apportare portafogli come garanzia.
Vantaggi
Disponibilità rapida, spesso accesso flessibile a mezzi supplementari. Il limite di credito si adegua all'entità delle garanzie costituite in pegno. Gli interessi sono spesso più bassi rispetto ai crediti non garantiti, poiché esistono garanzie.
Svantaggi
Le fluttuazioni dei corsi dei titoli influiscono sul limite di credito e sul grado di anticipo. Rischio di richieste di margini supplementari in caso di calo del valore delle garanzie. Costi di custodia, commissioni di deposito ed eventuali servizi relativi ai titoli.
Credito in conto corrente (conto corrente/credito di scoperto)
Descrizione
Il credito in conto corrente è una forma di credito di tipo revolving sul conto aziendale, in cui il limite di credito disponibile viene utilizzato in modo flessibile e reso nuovamente disponibile attraverso versamenti e prelievi correnti.
Impiego
Finanziamento del capitale d'esercizio per le spese aziendali correnti (traffico dei pagamenti, fornitori, stipendi). La linea di credito viene utilizzata regolarmente per il traffico dei pagamenti.
Vantaggi
Accesso immediato ai mezzi, utilizzabili in modo flessibile secondo necessità. Interessi solo sull'importo utilizzato, non sull'intera linea di credito. Sistema di conteggio semplice tramite il conto aziendale.
Svantaggi
Tassi d'interesse spesso relativamente elevati in caso di utilizzo regolare o prolungato. Tentazione di indebitarsi a causa della facile disponibilità; struttura del capitale problematica. Solvibilità e politica della banca influiscono su disponibilità e condizioni.
Credito d'investimento
Descrizione
Il credito d'investimento è un finanziamento a destinazione vincolata che viene messo a disposizione delle aziende per l'acquisto di beni patrimoniali durevoli come macchinari o immobili e dispone di norma di una durata e di una struttura dei tassi fisse.
Impiego
Finanziamento di beni patrimoniali durevoli (macchinari, impianti, infrastruttura IT, veicoli). Durata solitamente molto lunga, spesso 3–10+ anni.
Vantaggi
Struttura di interessi e ammortamento pianificabile; il bene patrimoniale funge da base di garanzia. Contributo all'apporto strategico di capitale e alla capacità produttiva dell'azienda. Spesso condizioni migliori rispetto ai crediti non garantiti; possibilità di ammortamento fiscale.
Svantaggi
Capitale vincolato e costi correnti più elevati per un lungo periodo. La perdita di valore del bene può influire sui valori residui. Requisiti formali più elevati (perizie, fideiussioni ecc.) e dipendenza dalla solvibilità.
Credito quadro
Descrizione
Un credito quadro è una forma di credito flessibile in cui vengono messi a disposizione fondi fino a un limite di credito stabilito e si pagano interessi solo sull'importo effettivamente utilizzato; l'importo utilizzato può essere rimborsato in qualsiasi momento e riutilizzato fino al limite.
Impiego
Linea di credito flessibile e riutilizzabile, al di fuori della natura del conto corrente; utilizzata per esigenze di finanziamento variabili, progetti o fluttuazioni stagionali.
Vantaggi
Elevata flessibilità con una linea di credito pianificabile. Gli interessi maturano solo sull'importo utilizzato (analogamente al principio revolving). Particolarmente adatto per spese impreviste o progetti singoli di maggiore entità.
Svantaggi
Spesso commissioni o interessi di messa a disposizione anche nelle fasi di mancato utilizzo. Condizioni fortemente dipendenti da solvibilità, durata e politica della banca. Possibili costi anche in caso di mancato utilizzo della linea.
Credito d'esercizio
Descrizione
Un credito d'esercizio è un finanziamento a breve termine che le aziende utilizzano per coprire i costi d'esercizio correnti, consentire i pagamenti ai fornitori o superare carenze di liquidità, spesso sotto forma di linea di credito con interessi solo sull'importo effettivamente utilizzato.
Impiego
Copertura di oneri di finanziamento correnti a breve termine (materiale, stipendi ecc.).
Vantaggi
Flessibile; mira alla liquidità e alla rapida disponibilità.
Svantaggi
Durate generalmente brevi; il tasso d'interesse può essere più elevato; rischio in caso di sconfinamento.
Linea di credito / linea di credito revolving (credito revolving)
Descrizione
Una linea di credito, in particolare una linea di credito revolving, Le consente di utilizzare in modo flessibile fondi fino a un limite stabilito e di renderli nuovamente disponibili, in tutto o in parte, dopo il rimborso; gli interessi maturano solo sull'importo effettivamente utilizzato.
Impiego
Prelievo flessibile di mezzi fino al limite di credito, possibilità di rimborso regolare.
Vantaggi
Elevata flessibilità, pagamento degli interessi solo sull'importo utilizzato, sicurezza di pianificazione.
Svantaggi
Commissioni per il credito quadro, verifiche/controlli regolari da parte della banca, tasso d'interesse variabile.
Credito d'investimento (finanziamento di immobilizzazioni o investimenti)
Descrizione
Un credito d'investimento serve all'acquisto di beni patrimoniali utilizzabili a lungo termine, come macchinari o edifici, e viene di norma rimborsato nell'arco di più anni con piani di ammortamento e di interessi fissi.
Impiego
Finanziamento di beni patrimoniali durevoli (macchinari, impianti, immobili).
Vantaggi
Durate fisse, costi ammortizzati, eventualmente rimborso sicuro grazie all'utilizzo del bene.
Svantaggi
Importi più elevati, vincolo più lungo, verifica del credito rigorosa.
Leasing (leasing di beni, leasing operativo)
Descrizione
Il leasing è un modello di utilizzo e di finanziamento in cui il locatore consente al locatario, a fronte di pagamenti regolari, l'utilizzo di beni patrimoniali (leasing di beni, ad es. macchinari o veicoli) senza che l'acquisizione della proprietà avvenga immediatamente; alla scadenza esiste spesso un'opzione di riscatto, proroga o restituzione.
Impiego
Acquisto di beni patrimoniali senza vincolare completamente il capitale; utilizzo anziché proprietà.
Vantaggi
Poco capitale proprio, vantaggi fiscali, manutenzione/servizio spesso inclusi.
Svantaggi
Costi complessivi spesso superiori all'acquisto, vincolo con il fornitore, nessuna proprietà alla scadenza (a seconda del modello).
Factoring (cessione di crediti / finanziamento dei crediti verso clienti)
Descrizione
Il factoring è un finanziamento in cui un'azienda cede i propri crediti derivanti da forniture e prestazioni a un factor, che versa immediatamente gran parte dell'importo del credito, si occupa dell'incasso e migliora così il rischio di pagamento e la liquidità.
Impiego
Prefinanziamento dei crediti per migliorare la liquidità.
Vantaggi
Afflusso rapido di liquidità, riduzione del rischio di insolvenza, alleggerimento del bilancio.
Svantaggi
Costi (commissioni del factor), possibili ripercussioni sui rapporti con i clienti, minor utile per fattura.
Credito a destinazione vincolata
Descrizione
Un credito a destinazione vincolata è un credito bancario concesso per uno scopo d'impiego determinato, che dipende dall'effettivo utilizzo dei mezzi ed eventualmente da dichiarazioni sulla destinazione.
Impiego
Finanziamento di scopi specifici (ad es. parco veicoli, investimenti, ricerca).
Vantaggi
Tassi d'interesse più bassi, destinazione chiara, migliore pianificazione.
Svantaggi
Flessibilità limitata, necessità di comprovare l'utilizzo, vincolo di destinazione più rigoroso.
Credito all'esportazione / finanziamento del commercio estero
Descrizione
Il credito all'esportazione o finanziamento del commercio estero comprende strumenti di finanziamento che sostengono esportatori e importatori nelle transazioni transfrontaliere, prolungando i termini di pagamento, mettendo a disposizione prefinanziamenti o finanziamenti dei crediti e riducendo i rischi mediante assicurazioni o garanzie.
Impiego
Finanziamento di aziende esportatrici (prefinanziamento, garanzia dei pagamenti, riduzione dei rischi).
Vantaggi
Protezione dai rischi di pagamento, migliori condizioni di credito all'estero, promozione delle esportazioni.
Svantaggi
Varietà di prodotti complessa, requisiti normativi, costi.
Credito agevolato
Descrizione
Un credito agevolato è un'offerta di credito a condizioni vantaggiose da parte di istituti di promozione statali o di diritto pubblico, che sostiene in modo mirato settori economici o progetti ed è spesso abbinata a sovvenzioni sugli interessi, durate più lunghe o particolari modalità di ammortamento.
Impiego
Finanziamento di investimenti, digitalizzazione, sostenibilità, costituzione di un'impresa ecc.
Vantaggi
Condizioni a tasso agevolato, durate lunghe, possibilità di contributi/garanzie di copertura.
Svantaggi
Procedure di richiesta lunghe, oneri burocratici, criteri di idoneità spesso restrittivi.
La scelta del tipo di credito adeguato dipende quindi in primo luogo dalla situazione di partenza personale e dalle esigenze individuali. Si prenda pertanto il tempo necessario per fare la scelta giusta.
Con un credito PMI di Kamuno Lei beneficia della massima flessibilità e, in caso di ulteriore fabbisogno di liquidità, non deve presentare una nuova richiesta. Le commissioni maturano solo sull'importo utilizzato, indipendentemente dal limite di credito. Il credito PMI di Kamuno Le consente di reagire in modo flessibile alle situazioni che cambiano, senza ulteriori oneri burocratici.