Imaginez que votre entreprise ait besoin d’argent à court terme – pour une nouvelle machine, une commande plus importante ou simplement pour combler une tension de liquidité. Le premier réflexe de nombreux entrepreneurs : aller à la banque. Or une étude récente de la Haute école spécialisée de Lucerne (en collaboration avec PostFinance, Tellco et Kamuno) montre que ce n’est plus la seule – et souvent pas la plus rapide – voie.
Les PME sont le pilier de l’économie suisse
Les chiffres de l’étude parlent d’eux-mêmes : 99 pour cent de toutes les entreprises en Suisse sont des PME. Pourtant, le financement n’est pas une évidence pour beaucoup. Selon les résultats, environ un tiers des PME se finance sur fonds propres, un tiers via des crédits bancaires classiques – et un tiers via des voies alternatives hors banque.
Une autre conclusion est particulièrement frappante : environ 16'000 PME suisses sont considérées comme « découragées ». Autrement dit, elles renoncent d’emblée à une demande de crédit bancaire, car elles n’espèrent guère de succès. L’étude conclut donc que l’offre bancaire actuelle ne couvre que partiellement le besoin de nombreuses PME pour des solutions rapides, simples et abordables. C’est précisément là qu’intervient ce que l’étude appelle l’« écosystème de financement ».
Qu’est-ce qu’un écosystème de financement ?
En termes simples : un réseau numérique de banques, de plateformes, d’éditeurs de logiciels et de partenaires de données qui donnent aux PME accès au capital de différentes manières. L’étude distingue deux grands domaines qui fonctionnaient jusqu’ici plutôt séparément :
- Gestion de la liquidité : Maîtriser les flux de paiement, détecter tôt les tensions, planifier le cash-flow.
- Octroi de crédit : Comparer, demander, examiner et obtenir des crédits.
Ces deux mondes fusionnent de plus en plus. Au lieu de processus séparés, un système continu apparaît – du logiciel de comptabilité jusqu’au versement du crédit.
Trois tendances que les PME devraient connaître
L’étude identifie trois axes centraux dans l’écosystème de financement :
- 1. Technologie : L’intelligence artificielle, le cloud et les interfaces standardisées (API) accélèrent la digitalisation. Selon l’étude, cela permet une vraie digitalisation de bout en bout : de l’onboarding à l’analyse de solvabilité jusqu’au versement – automatisé et nettement plus rapide qu’auparavant.
- 2. Marché : L’étude observe à la fois une consolidation et une nouvelle croissance : certains acteurs disparaissent ou fusionnent, d’autres se spécialisent et croissent dans des niches comme le peer-to-peer lending ou le direct lending.
- 3. Régulation : Des thèmes comme Open Finance et Instant Payments changent les règles. Selon l’étude, les banques doivent pouvoir recevoir des paiements en temps réel d’ici fin 2026 – ce qui place aussi la gestion de liquidité des PME face à de nouvelles exigences, car les flux d’argent seront possibles 24h/24.
Embedded Finance : le crédit vient à vous, pas l’inverse
Un terme qui revient souvent dans l’étude est « Embedded Finance » ou « Embedded Lending ». Cela signifie que les offres de financement sont intégrées là où les PME travaillent déjà – par exemple dans le logiciel de comptabilité ou au terminal de paiement. Un exemple : le partenariat entre la néobanque Yapeal et le fintech Kamuno, qui propose exactement de telles solutions de crédit intégrées pour les PME suisses.
La vision d’avenir esquissée dans l’étude va plus loin : dès qu’un logiciel de comptabilité signale une possible tension de liquidité, des options de financement adaptées s’affichent automatiquement – et peuvent être tirées directement si besoin, sans processus de demande bancaire séparé.
Qu’est-ce que cela signifie pour vous en tant que PME ?
L’étude en tire des conclusions claires, pertinentes pour vous en tant qu’entrepreneur ou entrepreneure :
- Il vaut la peine de connaître des voies de financement alternatives plutôt que de s’en remettre uniquement à sa banque principale.
- Les plateformes numériques et services de comparaison facilitent la comparaison des offres et la recherche de conditions adaptées.
- L’intégration du financement dans les outils logiciels existants continuera de progresser dans les prochaines années – et peut simplifier nettement les processus.
- Ceux qui misent sur une comptabilité ou un ERP numériques sont bien placés pour profiter de ces nouvelles offres de financement intégrées.
En bref : l’écosystème suisse de financement des PME est en mutation. Pour les entreprises, cela signifie plus de choix, plus de rapidité – et la chance de vivre le financement comme une partie naturelle du quotidien, plutôt que comme une tâche supplémentaire laborieuse.
À propos de l’étude
Cet article s’appuie sur le rapport « Das Schweizer KMU-Finanzierungsökosystem – Marktüberblick, Entwicklungen und Implikationen » de Dr Thomas Fischer, Haute école spécialisée de Lucerne (Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ), publié le 26 août 2026 en collaboration avec Kamuno comme sponsor de l’étude. L’étude situe les principaux acteurs de l’écosystème de financement suisse et examine en détail les évolutions technologiques, de marché et réglementaires.