Investir avec méthode : financer à court terme, gagner à long terme

Investissement vs. financement

Les investissements correspondent au déploiement de capitaux dans des actifs à long terme tels que des machines, des bâtiments ou des installations, afin de générer des revenus ou des économies futurs. Le financement décrit l'origine de ces capitaux – fonds propres, crédits bancaires, leasing ou subventions. Les entreprises à fort capital immobilisé lient beaucoup de capitaux dans des machines et des bâtiments et doivent donc planifier avec soin pour maintenir l'équilibre entre rentabilité et liquidité. Dans de nombreuses entreprises, l'autofinancement (bénéfices, amortissements) couvre la majeure partie des investissements, tandis que le reste est souvent financé par des crédits bancaires et d'autres formes de financement externe.

Planification des investissements à long terme

Pour les entreprises à fort capital immobilisé, un plan d'investissement glissant sur 5 à 10 ans est judicieux, structurant acquisitions, investissements de remplacement et modernisations. Cela permet de coordonner l'extension des capacités, les remplacements et les investissements de rationalisation dans le temps et sur le plan financier.

Étapes importantes :

• Recenser les besoins d'investissement (âge, état, risque de panne, productivité des machines, rénovations de bâtiments, etc.).
• Vérifier la rentabilité de chaque investissement à l'aide de méthodes statiques et dynamiques (p. ex. rentabilité, valeur actuelle nette, durée d'amortissement).
• Échelonner les investissements selon l'urgence et l'importance stratégique afin de préserver la liquidité et d'optimiser les possibilités de financement.

Éviter les coûts imprévus

Les coûts imprévus surviennent souvent en raison de pannes, de réparations urgentes, de pénalités contractuelles pour retard de livraison ou de projets mal chiffrés. Une approche systématique permet de réduire fortement ces risques.

Points d'approche :

• Une analyse de risque technique par installation (composants critiques, causes typiques de panne, délais de livraison des pièces de rechange).
• Utiliser des durées de vie et des intervalles de maintenance réalistes plutôt que des durées d'utilisation motivées uniquement par la fiscalité.
• Prévoir des réserves pour l'entretien, les pièces de rechange et la hausse des prix dans le calcul d'investissement.
• Utiliser de manière ciblée assurances et contrats de service lorsque les pannes représenteraient une menace financière existentielle.

L'entretien comme créateur de valeur

Des machines entretenues professionnellement sont non seulement plus fiables – elles obtiennent également de bien meilleurs prix lors d'une vente ou dans le cadre d'une succession. Les acheteurs potentiels accordent une grande importance à l'entretien documenté, à l'état et au niveau de modernisation des installations.

Mesures importantes :

• L'entretien préventif planifié réduit les pannes et les coûts de cycle de vie (maintenance prédictive/préventive plutôt que réparation uniquement en cas de dommage).
• Une documentation complète (protocoles d'entretien, pièces de rechange, mises à jour logicielles, modifications) crée la confiance et augmente la valeur démontrable de la machine.
• Des modernisations techniques telles que l'efficacité énergétique, les mises à niveau de sécurité ou l'automatisation améliorent la productivité et l'attrait pour les successeurs ou les investisseurs.

Solutions de financement pour les immobilisations

Pour d'importants investissements en machines et installations, un mix d'autofinancement et de financement externe est souvent approprié. L'objectif est de permettre la croissance et la modernisation sans mettre la liquidité en danger.

Formes de financement typiques :

• Crédit d'investissement classique à moyen ou long terme, taux fixe et mensualités planifiables – adapté à la durée d'utilisation de la machine.
• Leasing lorsque la flexibilité et l'allègement du bilan sont prioritaires, la propriété restant généralement chez le bailleur.
• Subventions pour des installations écoénergétiques ou respectueuses de l'environnement pouvant offrir des avantages de taux ou des contributions.
• Utilisation des amortissements et des désinvestissements (vente d'installations devenues inutiles) pour autofinancer partiellement de nouveaux investissements.

Éviter les tensions de liquidité

Même avec une planification soignée, des tensions de liquidité à court terme peuvent survenir – par exemple lors d'investissements de remplacement, de fluctuations saisonnières ou de retards de paiement. Il faut alors un financement rapidement disponible et adapté au besoin réel.

Avec le crédit PME de Kamuno, une PME bénéficie d'une flexibilité totale – à tout moment, sans devoir déposer une nouvelle demande à chaque fois. La ligne de crédit flexible peut être demandée simplement en ligne. Kamuno examine la demande en quelques jours et vous communique le montant accordé après vérification. La ligne de crédit est disponible rapidement et sans complication ; vous pouvez en tirer des montants de manière flexible.

Les coûts ne s'appliquent qu'au montant effectivement utilisé de la ligne de crédit. La liquidité reste ainsi disponible quand vous en avez besoin – quel que soit le défi auquel vous faites face.

Préparer stratégiquement la succession

Les entreprises dotées d'une bonne planification des investissements et de machines bien entretenues obtiennent en règle générale une valeur d'entreprise plus élevée lors d'une vente ou d'une transmission. Pour les successeurs, le bénéfice actuel ne suffit pas : comptent aussi le niveau de modernisation et la prévisibilité des investissements futurs.

Leviers concrets :

• Un plan d'investissement et d'entretien transparent montrant qu'aucune « bombe d'investissement » ne menace dans les années à venir.
• Un parc machines avec durée de vie résiduelle compréhensible, entretiens documentés et technologie conforme au marché réduit le risque pour l'acheteur et augmente la volonté de payer.
• Des financements clairement structurés (p. ex. plans d'amortissement définis, pas de crédits coûteux à court terme) facilitent la reprise et renforcent la position de négociation.

À propos de Barbara Büttner

Je suis née à Berne et j'ai grandi dans le Seeland bernois. Je suis mariée et mère de deux enfants. J'ai commencé ma carrière par un apprentissage administratif dans une administration fiscale, suivi de nombreuses formations continues. J'ai obtenu les qualifications de spécialiste RH, de spécialiste en finances et comptabilité, et j'ai terminé en 2024 le diplôme d'experte en comptabilité et contrôle de gestion. Pendant plusieurs années, j'ai été codirectrice d'une menuiserie comptant environ 45 collaborateurs. Pendant plus de 16 ans, j'ai assuré la direction commerciale de l'entreprise de mon mari. J'y ai acquis une vaste expérience en direction d'entreprise, pilotage financier et management des personnes.

Aujourd'hui, je travaille à temps partiel comme responsable des finances et des RH pour une installation sportive et j'accompagne actuellement un grand projet d'un montant de 41 millions de francs. En parallèle, je suis fiduciaire indépendante et conseille entreprises et particuliers en matière fiscale, comptabilité, clôtures annuelles et assurances sociales. J'assure également des mandats d'interim management lorsque des situations de transition opérationnelle ou organisationnelle exigent une expertise particulière.

Depuis 2025, mon cabinet Büttner Treuhand fait partie du réseau de partenaires de Kamuno.